Серый – молодой волк, любимчик всей стаи. Он молод, беззаботен, но метит на позицию вожака. Также он претендует на лапу и сердце Бьянки – самой очаровательной волчицы в стае. Тем не менее, он продолжает безмятежно дурачиться, подшучивать над соплеменниками и однажды решает поэкспериментировать со своим обликом. Он выпивает колдовское зелье, и вся его жизнь переворачивается вверх тормашками: суровый волк превращается в мягкого барашка! Теперь его шкуре не место в зубастой стае, и Серый, сбежав от сородичей, укрывается в овечьей деревеньке.
Любимцу стаи, молодому и беззаботному волку Серому невдомек, что скоро он окажется чужим среди своих друзей. Претендуя на роль вожака стаи и на руку (вернее, лапу) и сердце самой красивой волчицы Бьянки, Серый продолжает дурачиться и устраивать розыгрыши над сородичами. Все переворачивается с ног на голову, когда он решает изменить себя с помощью волшебного зелья. Чудо действительно происходит: Серый превращается в барана! Опасаясь за свою, теперь овечью, шкуру, Серый сбегает от волков и поселяется в деревне овец. Теперь Серому предстоит не только вернуть доверие возлюбленной и стаи, но и свой прежний облик. Но как это сделать, если у тебя есть всего три дня, да еще рога и копыта?